榜單亮點

◎上榜企業累計銷售收入為1712.266億元，較往年新增273.326億元，或同比增長19.0%；占全國涂料總收入比例為37.22%，較往年提升了1點88個百分點。

◎榜單前10強企業累計銷售收入為838.278億元，較往年增加了127.373億元；前10強企業占榜單總收入比例為49.00%，較往年微降；占全國總收入比例為18.22%，較往年有所提升。

◎銷售收入超過100億元為3家，30-100億元之間為9家，20-30億元之間為8家，10-20億元之間有15家，5-10億元之間有39家，5億元以下為26家。

◎外資企業上榜數量20家，累計銷售收入為760.002億元，較上年減少28.271億元，占榜單總銷售收入比例為44.39%；本土企業上榜數量80家，累計銷售收入為952.264億元，相較往年增加了245.055 億元，占榜單總銷售收入比例為55.61%。

◎前10強企業中，外資企業占據了6席，本土企業僅占4席，上榜數量較往年未發生變化。本土企業排名第一的三棵樹與立邦的銷售收入相差127.159億元，差距較上年有所增大。

◎今年共有49家企業排名上升，28家企業排名下滑，14家企業排名沒有變化。其中，排名上升最快的七家涂料企業分別為凱倫股份、上海新陽、萬安集團、德威涂料、南寶樹脂、麥加芯彩、海隆控股。

◎德威特、恒興建材、集泰股份、潔士美、傳化涂料、吉人高新、千江高新、佑謙材料、奔騰漆業等9家企業為新入圍企業；此外，華特集團、溫特實業、藤倉化成、圣光化工、維新制漆、光輝化工、德福生、廣信材料、長江涂料等9家企業退出榜單。

6月24日，國內涂料行業首家財經媒體《涂界》正式發布“2022中國涂料企業100強排行榜”。榜單有著中國涂料工業“晴雨表”之稱，這是《涂界》連續第八年推出。榜單依據生產型企業2021年涂料業務營業收入進行排名。本年度榜單最低入圍門檻為3.351億元，較往年提高了0.204億元。

據介紹，該排行榜的產生按照國際慣例，其排序規則與中國企業500強、《財富》世界500強排序標準完全一致，即按企業營業收入多少為依據（以集團為單位，集團下屬多個企業的應合并其營業收入），以企業2021年營業收入指標作為最終排序指標，排出2022中國涂料100強企業名單。

“中國涂料百強榜”的發布，對于了解分析中國涂料產業經濟發展趨勢，把握發展規律，研究大中型涂料企業的發展特征，展示涂料產業經濟發展成就起到了積極作用。此外，還將給涂料經銷商選擇代理品牌提供決策參考依據，以及為房地產、家具、家電、汽車、手機、船舶、集裝箱、風電、核電、橋梁、軌道交通、石化裝備及其他工業制造業等涂料下游應用行業，提供更為可靠的依據。

榜單的發布，是以數據化為其重要特點，用數據真實記錄和見證中國涂料企業從小到大、快速發展的歷程，為全社會客觀認識涂料產業經濟的作用和貢獻提供了定量依據；同時也從另一個側面反映了國內外經濟環境、宏觀經濟政策對涂料產業經濟發展的深遠影響，為分析涂料產業經濟發展水平及區域分布、產業結構、投資方向等，制定政策提供了基礎數據的支撐。

上榜企業占全國份額為37.22%

隨著疫情得到有效控制后，國內經濟加快復蘇，市場被壓抑的需求逐漸釋放出來，因此去年整個涂料行業產量和主營業務收入均有所增長；但受原材料價格持續大幅上漲等因素影響，全行業利潤承壓出現下滑。

中國涂料工業協會預估2021年我國涂料行業企業總產量約3800萬噸，同比增長16%；主營業務收入超過4600億元，同比增長16%；利潤總額達303億元，同比下降約近4%。從數據來看，涂料市場復蘇強勁，利潤則受到原料漲價等壓力有所下降。

榜單顯示，立邦以216.70億元銷售收入再次蟬聯榜首，這也是立邦自發榜以來連續第八年位居行業第一。PPG、阿克蘇諾貝爾去年在華銷售收入均同比增長，分別以105.34億元、100.28億元的銷售收入位列榜單第二、三位，其中PPG排名較往年上升1位，而阿克蘇諾貝爾排名較往年則下降1位。

此外，三棵樹、東方雨虹、宣偉、佐敦、嘉寶莉、巴斯夫、湘江涂料銷售收入分別為89.541億元、85.954億元、62.684億元、50.843億元、43.275億元、42.862億元、40.799億元，分別排名第4-10位。其中，嘉寶莉排名較往年上升2位，巴斯夫、湘江涂料排名較往年均下降1位，其他企業排名較往年均未發生變化。

其中，立邦、三棵樹和東方雨虹剔除了非涂料業務收入。財報顯示，立邦中國去年營業收入為221.70億元，該營收涵蓋了保溫材料、裝飾施工、瓷磚膠等非涂料業務以及輔材輔料（含膩子粉、砂漿等）等涂料關聯業務收入，但剔除保溫材料、裝飾施工等非涂料業務收入后，立邦中國去年涂料業務收入為216.70億元。

三棵樹去年營業收入為114.29億元，其中：防水卷材業務營收為12.71億元，裝飾施工業務營收為7.551億元，剔除這兩項業務收入后為89.541億元。東方雨虹防水涂料（含建筑涂料）業務去年營收為98.204億元，其中：建筑涂料去年營收為25億元，但裝飾施工業務收入為12.25億元，剔除裝飾施工業務收入后為85.954億元。

從經營收入來看，今年上榜企業累計銷售收入為1712.266億元，較往年新增273.326億元，或同比增長19.0%。占全國涂料總收入比例為37.22%，較往年提升了1點88個百分點。其中，榜單前10強企業累計銷售收入為838.278億元，較往年增加了127.373億元；前10強企業占榜單總收入比例為49.00%，較往年微降；占全國總收入比例為18.22%，較往年有所提升。

從企業規模分布來看，今年上榜企業在規模和數量上依然分布不平衡，企業間差距較大。銷售收入超過100億元的企業數量3家，較往年新增2家；在30-100億元之間有9家，較往年減少1家；在20-30億元之間的為8家，較往年新增3家；在10-20億元之間的有15家，較往年新增1家；在5-10億元之間的有39家，較往年減少1家；5億元以下的為26家，較往年減少4家。（如下表及圖）

49家企業排名上升28家排名下滑

從排名來看，今年共有49家企業排名上升，28家企業排名下滑，14家企業排名沒有變化，9家企業新入選。其中，排名上升最快的七家涂料企業分別為凱倫股份、上海新陽、萬安集團、德威涂料、南寶樹脂、麥加芯彩、海隆控股，與上年度相比排名上升幅度分別為30、18、16、14、14、13、12位。

榜單顯示，德威特、恒興建材、集泰股份、潔士美、傳化涂料、吉人高新、千江高新、佑謙材料、奔騰漆業等9家企業為新入圍企業；此外，華特集團、溫特實業、藤倉化成、圣光化工、維新制漆、光輝化工、德福生、廣信材料、長江涂料等9家企業退出榜單。

根據涂界統計數據顯示，大部分企業去年的銷售收入實現了不同程度的增長，只有少部分企業銷售收入同比下滑。立邦、PPG、阿克蘇諾貝爾、三棵樹、東方雨虹、宣偉、佐敦、嘉寶莉、巴斯夫、湘江涂料、亞士創能、德威涂料、西卡、巴德士、艾仕得、海虹老人、金剛化工、展辰、永記造漆、麥加芯彩、科順、紫荊花、大寶化工、富思特、浩力森、大寶化工、中遠海運國際、固克節能、兄弟路標、久諾建材等企業2021年銷售收入出現了不同程度的增長，這主要是由于疫情得到有效控制后加快復蘇。

其中，立邦中國同比增長41.4%，三棵樹同比增長39.37%，亞士創能同比增長34.46%，紫荊花同比增長41%，德威涂料同比大增239.59%，麥加芯彩同比大增110.23%，中遠海運國際涂料業務同比大增55%，東方雨虹防水涂料業務同比大增63.30%，金剛化工中國同比增長61.13%，傳化涂料同比增長40%；嘉寶莉、巴德士、固克、久諾、展辰、美涂士等企業同比增長均超過20%。

但銷售收入增長的背后，卻隱藏著新的隱憂和挑戰。根據數據顯示，2021年我國涂料行業利潤總額預計303億元，同比降低約近4%，這主要是原材料持續大幅漲價等所致。不僅如此，“自2019年底新冠疫情發生以來，涂料行業總體虧損企業數量及虧損額均呈現快速上升趨勢”。利潤下滑，虧損擴大，行業企業遭遇了巨大挑戰。

財報顯示，立邦中國2021年營業利潤下降18.3%，東方雨虹建筑涂料業務虧損超億元，三棵樹虧損4.17億元，亞士虧損5.44億元，金力泰虧損1.11億元，中漆集團虧損近5000萬元，冠軍涂料虧損超千萬，飛鹿股份凈利潤下降47.77%，菱湖漆凈利潤下滑37%，中遠海運國際涂料業務稅前利潤下降23%，中遠佐敦去年利潤大幅下滑；此外，眾多頭部企業去年利潤出現了不同程度的下滑，甚至出現虧損。

涂料產業的經營壓力，不只是原材料成本的上漲，讓很多企業被打的“措手不及”，利潤受損；更大的壓力還在于，涂料企業的整體運營正在步入了一個“高成本”的新通道之中。接下來，與企業運營相關的研發、制造、材料、倉儲、運輸、服務、環保等各項成本費用，都將面臨一輪持續的上漲影響。而且局面已經不可避免和逆轉。

中外企業銷售規模差距繼續縮小

榜單顯示，在前10強企業中，外資企業占據了6席，本土企業占據了4席，上榜數量較往年未發生變化。此外，中外企業間的收入差距仍存在但卻在快速縮小，本土企業排名第一的三棵樹2021年涂料業務銷售收入為89.541億元，與外資企業排名第一的立邦中國銷售收入相差127.159億元，差距較上年有所增大。

從經營收入來看，外資企業上榜數量20家，累計銷售收入為760.002億元，較上年減少28.271億元，占榜單總銷售收入比例為44.39%，相較往年下滑6點46個百分點，三項指標下滑主要是因為剔除了港澳臺企業收入；占全國總銷售收入比例為16.52%，相較往年減少1點45個百分點；平均每家企業銷售收入為38億元，相較往年新增了12.768億元。

本土企業上榜數量80家（含港澳臺），累計銷售收入為952.264億元，相較往年增加了245.055 億元，占榜單總銷售收入比例為55.61%，相較往年提升了6點46個百分點，三項指標上升主要是因為增加了港澳臺企業收入；占全國總銷售收入比例為20.70%，相較往年上升了3點33個百分點；平均每家企業銷售收入為11.903億元，相較往年提新增了1.942億元。

綜合對比來看，外資企業依然表現強勢，但本土企業銷售收入規模在大幅提升，說明本土企業與外資企業的差距在縮小。特別是剔除港澳臺企業后，外資企業市場份額占比就更少。“雖然中外企業去年的銷售收入大都呈現出增長態勢，但本土企業總體增速高于外資企業，這也使得本土企業的收入規模繼續擴大，同時也提高了在榜單中的收入規模。”百強榜單編制負責人黃長軍表示。

黃長軍進一步表示，“雖然本土企業占據著絕大部分的市場份額，但與外資企業相比，無論是在創新能力、產品質量，還是制造水平、管理水平、品牌口碑、服務體系等方面，本土企業整體水平還是比較低，缺乏市場競爭力。同時，在汽車涂料、船舶涂料、航空涂料、風電涂料、海洋工程裝備涂料等領域與外資企業依然存在著巨大的差距。”

不過可喜的是，本土企業近年來在積極進行技術創新，試圖攻克高端涂料市場，特別是大批企業已在一些外資企業壟斷的領域進行了布局，比如金力泰、松井、德威、信和、雙瑞、麥加等企業已進入或正在大力布局汽車涂料、船舶涂料、航空涂料、風電涂料、軌道交通裝備等高端領域。其中，金力泰在乘用車涂料、3C電子涂料等領域已展開布局，并已取得了初步成效。

“本土企業經過長期學習和積累深耕，已經發展到了由量變到質變的關鍵節點，并在新一輪的產業變革中沖破藩籬、向上發展。從研發能力、創新能力、市場占有率、消費者認可度、市場效果等方面來看，本土企業確實有了質的飛躍。當前，一批本土企業正在抓住歷史機遇，加快攻克卡脖子、核心關鍵技術，努力邁向高端。”黃長軍表示。

市場占有率普遍較低

從市場份額看，高端工業涂料以外資企業主導，中低端市場國產化能力較強。2021年，中國最大的涂料企業立邦，市場占有率僅為4.71%；PPG、阿克蘇諾貝爾分別以2.29%、2.18%的市場占有率位居全國第二、第三。

國內有4家入圍市場份額前十榜單，三棵樹以1.95%的市占率位居全國第四；東方雨虹以1.87%的市場占有率位居全國第五，嘉寶莉以0.94%的市占率位居全國第八，湘江涂料以0.89%的市占率位居全國第十。

從市占率來看，各大企業都普遍都非常低，也意味著國內涂料行業集中度非常低。位居前十強的企業宣偉、佐敦2021年市占率均不到2%；巴斯夫、亞士創能、德威涂料、西卡、巴德士、艾仕得、海虹老人、麥加芯彩、美涂士、紫荊花、大寶、固克、久諾、金力泰、寶塔山漆等知名企業2021年的市占率均小于1%。

雖然從整個行業來看，所有企業的市占率都非常低，但從各細分市場來看，不同細分領域的市場集中度差異非常大，比如汽車涂料、船舶涂料、集裝箱涂料、核電涂料、風電涂料、光纖涂料、3C涂料、工業重防腐涂料等細分領域的市場集中度非常高，有的領域CR5甚至高達90%以上。

比如汽車涂料領域，PPG、巴斯夫、艾仕得、立邦、關西、KCC、阿克蘇諾爾等外資企業處于壟斷地位，各家企業有著很高的市占率，這些企業在乘用車OEM涂料領域壟斷了90%多的市場；雅圖、東來、松井、浩力森等本土企業則在汽車零部件涂料、汽車修補漆領域占據一定的市場份額。在軌道交通裝備涂料領域，亮克威澤、飛鹿股份、華豹涂料、金魚漆、四方威凱、維新制漆、大橋化工、優美特、七維等少數企業占據絕大部分市場份額。

在船舶涂料領域，佐敦、海虹老人、阿克蘇諾貝爾、PPG、立邦、海隆、雙瑞等少數企業的市占率高達90%以上，其中佐敦市占率高達35%左右。在集裝箱涂料領域，德威涂料、麥加芯彩、KCC、海虹老人、中涂化工、中遠海運國際六家企業市占率高達95%以上。在民用航空涂料領域，PPG、阿克蘇諾貝爾、美凱威奇等少數企業近乎壟斷。在風電涂料領域，麥加芯彩、海虹老人、佐敦、PPG、阿克蘇諾貝爾、德威涂料、福斯特、西北永新等少數企業占據絕大部分市場份額。

在建筑涂料領域，雖然外資企業立邦和多樂士的銷售規模處于領先地位，但三棵樹、亞士、東方雨虹、嘉寶莉、巴德士、固克、久諾、美涂士等本土企業已實現了快速增長，銷售規模在不斷攀升。在家具漆領域，展辰、宣偉-華潤、立邦、嘉寶莉、巴德士、君子蘭、大寶化工、紫荊花、百川化工、漆谷集團等少數企業也占有絕大部分市場份額。

2022年增速放緩利潤得到修復

去年，隨著新冠疫情有所好轉后，我國宏觀經濟出現了強勁復蘇。根據中國國家統計局的數據顯示，中國2021年GDP同比增長8.1%，經濟規模達到114.4萬億元。在經濟快速復蘇的背景下，涂料市場需求也在快速回升，我國涂料總產量2021年達到約3800萬噸，同比增長16%；主營業務收入超過4600億元，同比增長16%。

不過，今年的經濟預期較上一年有所放緩。政府工作報告提出了2021年發展主要預期目標，其中國內生產總值（GDP）增長5.5%左右。不過國際貨幣基金組織（IMF）預測，雖然依然面臨新冠疫情、內需復蘇緩慢、外部需求遞減等諸多壓力，但中國經濟仍可以在2022年實現4.4%左右的實際增長。

今年以來，受國際環境更趨復雜嚴峻和國內疫情沖擊明顯的超預期影響，經濟新的下行壓力進一步加大。特別是今年3-5月份疫情對經濟運行造成較大沖擊，不過隨著疫情防控取得階段性成效，穩定經濟政策措施持續顯效，經濟運行有望逐步復蘇。

綜合來看，預計2022年我國涂料產量和主營業務增速較2021年會有所放緩。從利潤端來看，雖然今年以來原材料價格仍在繼續上漲，但目前已進入了一個平穩期，價格漲勢較往年有所放緩；再加上企業試圖實施額外的價格上漲以抵消持續的成本通脹，因此預計今年全年行業利潤會得到修復。（涂界）

榜單說明：

1、除上市公司按照規定披露銷售數據外，榜單數據主要來源于企業調研詢問、企業自主申報、相關媒體報道等；其他私人持有的公司也大都通過相關渠道進行了數據披露。對于少數私人持有的公司未公布銷售數字，則由《涂界》進行估算。

2、榜單只統計生產型企業的涂料業務銷售收入，含防水涂料、涂料保溫裝飾一體板、輔材輔料等業務收入，不含防水卷材、保溫材料、涂料原材料以及涂裝施工服務等非涂料業務收入。

3、本排行榜覆蓋范圍在中國大陸及港澳臺從事生產的國內外涂料生產企業，銷售數據含出口業務數據。今年首次將港澳臺企業劃歸為本土企業，不再歸屬于外資企業行列。

4、企業均以集團為單位，集團下屬多個企業合并其營業收入。此外，在華的外資企業均以簡稱代表在華公司，比如“立邦”則代表“立邦中國”，“宣偉”則代表“宣偉中國”等。

5、榜單前100名公司排名主要包括上市公司（含母公司為上市公司、新三板公司），以及愿意披露和向《涂界》申報其年度銷售收入的公司。它包含了大多數相關的公司，但私人控制著可能躋身中國涂料企業100強排行榜的公司，比如邦固化學、慧谷化學、虎皇新材、武進晨光、深展實業、綠樹涂料、晨光涂料、榮昌新材、長江涂料、光輝化工、維新制漆、圣光化工等一批非上市涂料公司，以及含有防水涂料業務的卓寶科技、宇虹防水、雨中情、宏源防水等防水企業，因為它們的確切銷售數據未知，暫沒有被納入榜單。

6、由于上市地差異等因素所造成的企業財務報告周期差異，本榜單選取的財務數據均以企業報告周期覆蓋2021年度為基礎。同時，上市地差異還可能帶來企業財務數據的統計幣種差異，本榜單盡量采用以中國人民銀行公布的匯率為計算標準，再以人民幣為統一計價標準。

7、本榜單編制中心鄭重承諾：本排行榜僅以行業研究為目的，在排名過程未與候選企業進行任何商業合作。由于此次“中國涂料企業100強排行榜”為《涂界》獨立策劃推出，雖然我們盡可能地統一數據口徑及審查去核驗所有相關信息，但考慮到數據來源的問題，仍可能會有一定的偏差或疏漏，請以企業的實際銷售收入為準，同時也歡迎業界對我們的研究排行提出各種寶貴的意見或建議，以便我們更好地改進排名和調研方法，提高數據質量。另外，符合條件的涂料生產企業可以與《涂界》取得聯系，便于下年度進行排名，聯系方式：E-mail：tujiemedia@163.com；官方微信：tujiemedia；中國涂界網：www.b3829.cn。

注：本榜以人民幣為統一計價標準；除另有注明外，所涉及人民幣匯率均按2021年12月31日中間價換算，部分在華的外資企業以財報結算日期為準，其中：1美元對人民幣6.3757元，1歐元對人民幣7.2197元，100日元對人民幣5.5415元，1港元對人民幣0.81760元，1瑞士法郎對人民幣6.9776元，人民幣1元對186.56韓元，人民幣1元對1.0298丹麥克朗，人民幣1元對1.4184瑞典克朗，人民幣1元對1.3823挪威克朗，1新臺幣對0.2299人民幣。2022年3月31日銀行間外匯市場人民幣匯率中間價為：1美元對人民幣6.3482元，1歐元對人民幣7.0847元，100日元對人民幣5.1965元。

*本排行榜僅作行業研究，不構成對相關公司二級市場的任何操作建議，榜單中的數據僅供參考。